Content

• Passos
• Mètode 1 de 3: càlcul dels pagaments del servei de deutes
• Mètode 2 de 3: recollida d'informació per calcular el cost del servei del deute
• Mètode 3 de 3: càlcul de la proporció del servei de deutes

El servei de deutes és un pagament periòdic (normalment anual) dels interessos acumulats durant el període i part de l’import principal del deute. Les empreses han de revelar les dades del servei del deute quan sol·liciten un préstec. Basant-se en l'import dels pagaments del servei del deute i l'import dels ingressos nets, els inversors calculen la proporció del servei del deute, que és el percentatge d'ingressos nets que pagarà el préstec.

Passos

Mètode 1 de 3: càlcul dels pagaments del servei de deutes

1. 1 Esbrineu quin és el cost del servei del deute. El cost del servei del deute és una quantitat de diners necessària per pagar els interessos acumulats durant un període determinat i una part de l'import principal del deute. Normalment, els pagaments del servei de deute es paguen un cop a l’any. En sol·licitar un préstec, es recomana a les persones jurídiques i a les persones físiques que preparin dades sobre la despesa total per cobrir els deutes.
   • Una persona pot fer pagaments de préstecs hipotecaris o estudiantils.
   • Les empreses (persones jurídiques) paguen el principal i els interessos del préstec.
   • Una persona física o jurídica que no pot fer pagaments pel servei del deute és insolvent (és a dir, no pot pagar el deute).
2. 2 Calculeu els pagaments mensuals del deute. Com a regla general, el prestador (la persona o organització que va emetre el préstec) és responsable de calcular la quantitat de pagaments mensuals per pagar el préstec, però ho podeu fer vosaltres mateixos. En primer lloc, calculeu el vostre tipus d’interès mensual; per fer-ho, dividiu el tipus d’interès anual per 12.A continuació, mitjançant la fórmula següent, calculeu la quantitat de pagaments mensuals:${ displaystyle A = P {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n} -1]}}$.
   • A la fórmula anterior, A és l’import dels pagaments mensuals, P és l’import principal del préstec, r és el tipus d’interès d’un període determinat, n és el nombre total de pagaments.
   • Vegem un exemple. Heu comprat un cotxe per 2.100.000 rubles, amb un pagament inicial de 100.000 rubles. Per tant, heu de contractar un préstec de 2.000.000 de rubles. Contracteu un préstec al 7,5% anual durant 60 mesos.
   • Calculem el tipus d’interès mensual: 7,5 / 12 = 0,625% (per mes).
   • Substituïu aquests valors per la fórmula anterior: ${ displaystyle A = 2.000.000 * {[0,625 (1 + 0,625) ^ {6} 0] / [1 + 0,625) ^ {6} 0-1]}}$.
   • En el nostre exemple, els pagaments mensuals del préstec seran 40.076 rubles.
3. 3 Calculeu el total del vostre deute mensual. En aquest cas, comenceu calculant els pagaments mensuals de cadascun dels vostres préstecs. A continuació, afegiu els números junts per calcular el vostre total de pagaments mensuals. Un cop hàgiu determinat el pagament total del servei del deute, podeu calcular la ràtio del servei del deute.
   • Diguem que, a més d’un préstec per a cotxes, teniu préstecs hipotecaris i educatius, els pagaments mensuals dels quals són 82.345 i 14.789 rubles, respectivament.
   • En el nostre exemple, els pagaments mensuals totals per a tots els préstecs seran: 40076 + 82345 + 14789 = 137.210 rubles.

Mètode 2 de 3: recollida d'informació per calcular el cost del servei del deute

1. 1 Determineu el cost del servei del deute. El cost del servei del deute és l'import total gastat en pagaments d'interessos i part de l'import principal del deute durant l'any. En el cas de les empreses (persones jurídiques), el cost del servei del deute inclou els interessos, els deutes que s’han de pagar durant l’any i els pagaments per l’amortització dels imports principals del passiu a llarg termini.
   • El deute a curt termini és qualsevol deute que s’ha de pagar en el termini d’un any.
   • La part actual del deute a llarg termini és la part del deute a llarg termini que s’ha de pagar durant l’any en curs.
   • Als estats financers de les empreses no es proporcionen dades sobre el cost del servei del deute, sinó que s’indiquen en una nota de l’estat financer.
2. 2 Penseu en el possible deute d’aquest any. Això inclou els interessos i el principal que s’han de pagar durant l’any. Les empreses (persones jurídiques) han de tenir en compte els pagaments al fons de compra, que es crea com a garantia per al reemborsament del préstec en garantia. A més, es tenen en compte els pagaments d’arrendament que cal pagar durant l’any en curs.
3. 3 A l’hora de determinar el cost del servei del deute, tingueu en compte la part del deute a llarg termini que ha de caducar. La part del deute a llarg termini amb venciment és la part del deute a llarg termini que s’ha de pagar en els propers 12 mesos. Utilitzeu els pagaments que heu fet amb la part del deute a llarg termini que s’ha de vèncer en els dotze mesos anteriors per determinar la vostra capacitat de cobrir el deute de l’any en curs. Utilitzeu els pagaments que realitzeu durant els propers 12 mesos per a la part del deute a llarg termini que ha de caducar per determinar la capacitat de cobrir deutes nous.
4. 4 A l’hora de calcular el cost del servei del deute, considereu fer front a les línies de crèdit i al deute giratori. L’empresa (entitat jurídica) pot planejar la devolució de la línia de crèdit en un any o convertir-la en un altre préstec.
   • Una línia de crèdit es pot convertir en un préstec d’amortització.
   • Un préstec d'amortització és un préstec els pagaments recurrents inclouen tant els interessos meritats com una part de l'import principal del deute.
5. 5 Ajusteu els pagaments dels interessos meritats i part del principal per incloure l’impost sobre la renda. Els pagaments d’interessos acumulats no estan subjectes a impostos aproximats, cosa que no es pot dir sobre pagaments per amortitzar l’import principal del deute (per verificar la correcció d’aquesta declaració, consulteu la legislació del vostre país). Ajusteu la part del principal subjecte a l’impost sobre la renda. Si no ho feu, subestimareu el cost del servei de deutes i sobrevalorareu les vostres capacitats de servei de deutes.
   • Ajusteu-lo mitjançant la fórmula següent: interessos meritats + (part del principal / [1 - tipus impositiu]).
   • Per exemple, l’impost sobre la renda de les societats és del 34%. L’empresa contracta un préstec a cinc anys per un import de 5.000.000 de rubles al 6% anual. Aquest any, la companyia pagarà part de l’import principal del deute per import de 884.000 rubles i l’import dels interessos meritats serà de 276.000.
   • Calculeu el cost del servei del deute mitjançant la fórmula anterior: 276.000 + (884.000 / [1 - 0,34]) = 276.000 + 1.339.400 = 1.615.400 rubles.
6. 6 Determineu el vostre resultat final. Els ingressos nets d’explotació són els beneficis menys les despeses d’explotació, però abans d’impostos i interessos meritats. El resultat net d’explotació és l’equivalent als beneficis abans d’interessos i impostos (EBIT). El resultat net d’explotació es reconeix al compte de pèrdues i guanys.
   • Les despeses d’explotació són les despeses relacionades amb el negoci principal d’una empresa, com ara els salaris i els costos de recerca i desenvolupament.

Mètode 3 de 3: càlcul de la proporció del servei de deutes

1. 1 Esbrineu què és una ràtio de servei del deute. És important conèixer el total de pagaments mensuals del servei del deute, però per avaluar la seva solvència creditícia, es recomana determinar la relació entre els ingressos nets i el cost del servei del deute. Aquesta ràtio s’anomena ràtio de servei del deute. La ràtio de servei del deute és igual a un percentatge determinat del benefici net, que s’utilitza per pagar les obligacions del deute. La ràtio del servei del deute es calcula mitjançant la fórmula següent: ràtio del servei del deute = ingrés net / cost del servei del deute. Els prestadors utilitzen aquesta proporció per determinar la capacitat del prestatari per satisfer les obligacions de deute actuals i futures. Els prestadors volen assegurar-se que els ingressos operatius del prestatari siguin suficients per cobrir no només els deutes actuals, sinó també els futurs. Com més alt sigui el valor de la ràtio, més confiança té l’empresa en la devolució dels seus préstecs.
2. 2 Calculeu la proporció del servei de deute (DSCR). Per fer-ho, utilitzeu la fórmula següent: Ràtio del servei del deute = Ingressos nets / Cost del servei del deute. Per exemple, una empresa determinada té un benefici net de 50.000.000 de rubles i el cost del servei del deute per a aquesta empresa és de 44.000.000.
   • En el nostre exemple, la ràtio de servei del deute és de 50.000.000 / 44.000.000 = 1,14.
   • És a dir, el benefici de l’empresa és un 14% superior a l’import necessari per cobrir les obligacions de deute de l’empresa.
3. 3 Analitzeu el valor de la ràtio de servei del deute. El valor mínim d'aquesta ràtio, que és necessari per obtenir nous préstecs, depèn de l'estat de l'economia. Durant els períodes de creixement econòmic, els creditors poden ser aliens a les ràtios baixes del servei del deute. D'altra banda, aquest comportament dels prestadors és molt arriscat a causa del possible incompliment d'un gran nombre de prestataris els préstecs dels quals es van emetre infringint les normes.
   • Si la ràtio de servei del deute és superior a 1, la persona jurídica o la persona física té fons suficients per cobrir el deute.
   • Si la proporció del servei del deute és inferior a 1, no hi ha prou fons per atendre el deute.Per exemple, si la ràtio de servei del deute és de 0,87, la persona jurídica o la persona física té fons per pagar només el 87% del deute, que inclou el pagament dels interessos meritats i una part del principal. En aquest cas, el prestatari haurà de gastar l’estalvi o contractar un nou préstec, que servirà per pagar el deute actual.
   • Alguns prestadors requereixen que la ràtio de servei del deute del prestatari no baixi d’un determinat valor especificat durant el venciment del préstec.
   • Molts prestadors requereixen una ràtio de servei del deute de 2 (o més) per emetre un nou préstec.