Content

• Passos
• Mètode 1 de 3: objectius i expectatives
• Mètode 2 de 3: Invertir
• Mètode 3 de 3: supervisar i mantenir la seva cartera
• Consells
• Advertiments

No és casualitat que les persones més riques inverteixin en borsa.Tot i que es poden guanyar i perdre diners importants, invertir en accions és una de les millors maneres d’assolir la seguretat financera personal, la independència i el suport familiar per a les generacions futures. No importa si actualment teniu un estoc per a un dia de pluja o comenceu a estalviar, els vostres diners haurien de funcionar el millor possible per a vosaltres, tal com vau treballar per guanyar-los. Tot i això, per tenir èxit en aquest esforç, heu de començar comprenent el funcionament del mercat de valors. Aquest article us guiarà durant el procés de presa de decisions sobre inversions i us mostrarà el camí cap a l'èxit de la inversió. En aquest article només es parlarà de la compra d’accions. Hi ha articles separats a WikiHow sobre el comerç de borses i els fons d'inversió.

Passos

Mètode 1 de 3: objectius i expectatives

1. 1 Feu una llista del que voleu. Per fixar-vos objectius, heu d’entendre què voleu aconseguir amb diners. Per exemple, com voleu viure jubilat? T’agrada viatjar, cotxes bonics, menjar deliciós? Les vostres necessitats són modestes? Aquesta llista us ajudarà a formular els vostres objectius al pas següent.
   • La llista també us serà útil si estalvieu diners per als nens. Per exemple, voleu enviar els vostres fills a escoles o universitats de prestigi? Els voleu comprar cotxes? Està còmode amb les escoles habituals? Esteu a punt per gastar els diners extra en una altra cosa? Una comprensió clara del que és important per a vosaltres us permetrà establir objectius financers i entendre com cal estalviar diners i com invertir-los.
2. 2 Decidiu els vostres objectius financers. Per desenvolupar un pla d’inversions, heu d’entendre per què invertireu en alguna cosa. En altres paraules, quants diners voleu guanyar i quant esteu disposats a invertir per aconseguir-ho? Els vostres objectius haurien de ser el més clars possibles perquè pugueu saber què necessiteu per assolir-los.
   • Sovint la gent es marca objectius com comprar una casa, pagar l'educació dels nens, crear un coixí financer, estalviar diners per a la jubilació. L'objectiu no ha de ser general (per exemple, "tenir habitatge"), sinó específic: "Reservi 63.000 dòlars per a la primera quota d'un apartament de 310.000 dòlars". (Com a norma general, per obtenir un bon tipus d’interès hipotecari, el pagament inicial de la vostra llar ha de ser d’un 20-25% com a mínim.)
   • Normalment, els assessors financers recomanen estalviar almenys una vuitena part dels vostres ingressos mensuals màxims per a la jubilació. Això us permetrà acumular aproximadament el 85% dels vostres ingressos previs a la jubilació a l’any. Per exemple, si els vostres ingressos anuals són de 600 mil rubles, heu d’intentar deixar diners de manera que en els primers anys de jubilació pugueu gastar uns 480 mil anuals.
   • Calculeu el cost de l’educació infantil, tenint en compte totes les despeses i ajudes econòmiques possibles als infants, en funció dels vostres ingressos i estalvis. Recordeu que el cost pot ser diferent: tot depèn del lloc i del tipus d’institució educativa. Recordeu també que potser haureu de pagar no només per l’educació en si, sinó també per l’habitatge, el transport, els àpats i els llibres de text per a nens.
   • Penseu en el factor temps. Això és especialment important si teniu previst estalviar diners durant alguna estona (per exemple, la jubilació). Per exemple, Mikhail comença a estalviar diners per a un compte de jubilació individual als 20 anys amb un 8% anual. Durant els pròxims deu anys, estalvia 25.000 a l'any i després deixa de reposar el compte, però conserva l'oportunitat d'invertir aquests diners. A l’edat de 65 anys, Mikhail tindrà un import de 5.350.000.
   • A Internet, podeu trobar calculadores especials de la rendibilitat de les inversions durant un període de temps determinat quan s’aplica un determinat tipus d’interès. Aquesta calculadora no substituirà la feina d’un assessor financer, però almenys sabreu què podeu esperar.
   • Un cop hàgiu decidit els vostres objectius, decidiu quant us separa de la vostra situació financera desitjada. Això us permetrà entendre quina rendibilitat us ajudarà a assolir la posició financera desitjada.
3. 3 Decidiu quins riscos podeu assumir. Per generar ingressos derivats del capital, cal arriscar-se. La capacitat d’arriscar és una combinació de dues variables: la vostra capacitat d’arriscar i la vostra voluntat d’assumir riscos. Abans de fer res, us hauríeu de fer algunes preguntes importants:
   • En quina etapa de la vida ets ara? En altres paraules, esteu més a prop del màxim o mínim del vostre potencial financer?
   • Esteu disposat a assumir riscos seriosos per obtenir beneficis greus?
   • Quin és el termini per als vostres plans d'inversió?
   • Quanta liquiditat (és a dir, la capacitat de convertir el capital en efectiu) necessiteu per complir els objectius a curt termini i mantenir una certa quantitat d’efectiu en reserva? No comenceu a invertir en accions fins que estalvieu prou diners durant 6-12 mesos de la vostra vida si perdeu la feina. Si renuncieu a les accions en menys d’un any, no serà inversió, sinó especulació.
   • Si els riscos associats a determinades accions no coincideixen amb les vostres expectatives d’allò que és acceptable, aquesta opció no us convé. Descarta-la.
   • L'elecció de l'estoc hauria de dependre del període de vida. Per exemple, en joves és permès invertir més en el mercat de valors. Si teniu una feina estable que us permetrà obtenir bons ingressos, també es pot considerar un bo: a la llarga obtindreu ingressos constants. Això us permet assignar més fons per comprar accions. Si teniu una feina irregular amb ingressos imprevisibles (per exemple, un corredor d’inversions o un corredor de valors), hauríeu de gastar menys diners en accions i més en bons estables. Les existències us permeten guanyar beneficis ràpidament, però hi ha més riscos associats. A mesura que envelliu, podreu avançar cap a inversions més estables com els bons.
4. 4 Estudiar la borsa. Intenteu llegir el màxim nombre de fonts possibles sobre la borsa i la macroeconomia. Per entendre l’estat de l’economia i quines accions són rendibles, estudieu les opinions i les previsions dels experts. Hi ha diversos llibres clàssics per començar a conèixer el mercat de valors amb:
   • Inversor intel·ligent i Anàlisi de valors Benjamin Graham són excel·lents fonts d’informació sobre la inversió per a principiants.
   • Anàlisi dels estats financers de la companyia, de Benjamin Graham i Spencer Meredith. Es tracta d’una guia concisa i completa per analitzar els estats financers d’una empresa.
   • Invertir amb expectatives, d’Alfred Rappaport, Michael Mobussen. Aquest llibre descriu un nou enfocament de l’anàlisi de valors en un llenguatge accessible i aquest treball complementa perfectament els llibres de Benjamin Graham.
   • Accions ordinàries i guanys extraordinaris (i altres obres) de Philip Fisher. Warren Buffett va assenyalar que és un 85% de Graham i un 15% de Fisher, però probablement subestima la importància de la influència de Fischer a l'hora de configurar el seu pensament sobre la inversió.
   • Assajos de Warren Buffett és una col·lecció de cartes anuals de Buffett als accionistes. Buffett ha fet fortuna invertint i té alguns consells útils per a les persones que voldrien seguir els seus passos. Podeu llegir-les aquí de forma totalment gratuïta: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
   • Teoria del valor de la inversió John Barr Williams és un dels millors llibres sobre valoració de valors.
   • Mètode Peter Lynch i Torna a reproduir Wall Street Peter Lynch, dos llibres d’un exitós gestor d’inversions. Les obres de Lynch són fàcils de llegir, a més d’informatives i interessants.
   • Les idees errònies i la bogeria més freqüents de la multitud Charles McKay i Memòries d'un especulador de valors William Lefebvre.Aquests llibres ofereixen exemples de la vida real dels perills de ser excessivament emocionals i llaminers a la borsa.
   • També podeu fer cursos d'inversió per a principiants en línia. Algunes empreses financeres les ofereixen de franc, incloses Morninstar i TD Ameritrade. Cursos similars també es poden trobar als llocs web d'algunes universitats.
   • També hi ha cursos de finançament en algunes escoles i organitzacions. Solen ser econòmics o gratuïts i aprendràs molt sobre com invertir-hi. Cerqueu cursos adequats a la vostra ciutat.
   • Practiqueu el comerç en paper. Imagineu-vos comprant i venent accions amb els preus de tancament. Això es pot fer en un tros de paper o en un compte amb un servei en línia dedicat com funciona el mercat. Això us permetrà practicar la vostra estratègia i aplicar coneixements sense arriscar-vos a perdre diners.
5. 5 Formula el que vols de la borsa. Tant se val si sou principiants o professionals, sempre és difícil perquè és alhora ciència i art. Heu de poder reunir una gran quantitat de dades del mercat financer. També heu d’aprendre a sentir de què serveixen les dades i de què parla.
   • Per aquest motiu, molts inversors compren accions en empreses els productes que coneixen i utilitzen. Penseu en les coses que utilitzeu a casa. Teniu informació fiable sobre aquests productes, des dels mobles de la sala d’estar fins al contingut de la nevera, i podeu avaluar la qualitat d’aquests productes contra la competència.
   • Si teniu en compte articles per a la llar, intenteu imaginar les condicions econòmiques en què podeu abandonar aquests productes o substituir-los per productes de millor o pitjor qualitat.
   • Si les condicions econòmiques són tals que la gent està disposada a comprar un producte que coneixeu molt bé, les accions d’aquestes empreses seran l’elecció correcta.
6. 6 Centreu-vos en els detalls. Per descomptat, és molt important avaluar l’estat general del mercat i seleccionar les empreses que tenen més probabilitats d’èxit en les condicions econòmiques actuals o esperades, però també heu de formular les vostres principals expectatives en àrees específiques:
   • Tendències en els tipus d’interès i la inflació, i com aquests factors poden afectar els títols de renda fixa i no fixa. Quan els tipus d’interès es mantenen baixos, més consumidors i empreses tenen accés als diners. Els consumidors tenen més diners per comprar i en compraran més. Això es tradueix en majors marges de benefici per a les empreses, cosa que permet a les empreses invertir en expansió empresarial. Així, les taxes baixes condueixen a preus de les accions més alts. Els tipus d’interès elevats redueixen el valor de les accions. A taxes elevades, es fa més difícil o més car contractar préstecs. Els consumidors gasten menys diners i les empreses tenen menys diners per invertir. Es pot aturar el creixement empresarial o començar la recessió.
   • El cicle de l'economia, inclosa la presa en compte de la macroeconomia. La inflació és l’augment global dels preus durant un període de temps. La inflació moderada (o controlada) es considera generalment beneficiosa per a l'economia i el mercat de valors. Els tipus d'interès baixos combinats amb una inflació moderada tenen un impacte positiu en el mercat. Les taxes elevades i la deflació solen causar la caiguda de la borsa.
   • Condicions favorables en determinats sectors de l'economia, així com indicadors específics a nivell microeconòmic. Durant els períodes de creixement econòmic, algunes indústries solen prosperar: automoció, construcció, viatges aeri. En economies fortes, els consumidors confien en el seu futur, de manera que gasten més diners en fer més compres. Aquestes indústries i empreses s’anomenen cícliques.
   • Altres indústries prosperen en economies pobres o en declivi. Com a regla general, l’economia no té una influència tan forta en aquestes indústries i empreses. Per exemple, els serveis públics i les companyies d’assegurances són menys susceptibles a canvis a causa de la confiança dels consumidors, ja que l’assegurança de salut i electricitat s’ha de pagar en totes les condicions. Aquestes indústries i empreses s’anomenen defensives o anticícliques.

Mètode 2 de 3: Invertir

1. 1 Decidiu com s’assignaran els fons. En altres paraules, heu d’entendre quants diners voleu invertir en cada tipus de producte.
   • Determineu quants diners invertireu en accions, bons, opcions més arriscades i quants diners deixareu en efectiu o equivalents en efectiu (certificats de dipòsit, lletres del tresor a curt termini (si sou als Estats Units), etc.) .
   • En aquesta etapa, heu de determinar un punt de partida en funció de les vostres expectatives i del grau de risc que podeu assumir.
2. 2 Decidiu on invertireu. Les vostres expectatives sobre el percentatge de beneficis i el possible risc exclouran un gran nombre d’opcions possibles. Com a inversor, podeu comprar accions a empreses (per exemple, Apple o McDonald's). Aquesta és la forma més fàcil d’invertir. Hi ha un enfocament en el qual podeu comprar i vendre cada acció per separat, en funció de la previsió del valor futur i dels possibles dividends d’aquestes accions. Si compreu accions directament, no haureu de pagar cap comissió a un fons d'inversió de capital lliure, però sí que haureu de fer front a la diversificació del risc.
   • Trieu les promocions que millor s’adaptin a les vostres necessitats. Si pagueu impostos elevats, teniu poques despeses a curt o mig termini i esteu disposats a assumir molts riscos, trieu un estoc que augmenti el preu. Normalment no paguen dividends ni aporten molt pocs beneficis, però creixen constantment en valor.
   • Un fons índex sol cobrar una comissió inferior en comparació amb els fons gestionats activament. És més segur invertir d’aquesta manera, ja que les inversions es basen en índexs coneguts i de bona reputació. Per exemple, un fons índex pot triar un punt de referència format per accions del S&P 500. El fons comprarà aproximadament les mateixes accions per igualar (però no excedir) el rendiment de l’índex. Invertir d’aquesta manera és segur, però no és gaire interessant. Els defensors de la selecció activa d’estocs no troben digna d’atenció aquesta forma de treballar. Els fons índex són un bon punt de partida per als novells. Comprar i mantenir accions de fons d’índex de baix cost sense càrrega i acumular capex invertint una quantitat fixa en dòlars a intervals regulars us permet superar altres fons d'inversió de capital lliure més actius a llarg termini. Trieu accions de fons índex amb el cost i la facturació anuals més baixos. Si teniu previst invertir menys de 100.000 $ (o 8.000.000 RUR), a la llarga hi haurà poc que es pugui comparar favorablement amb els fons índexs. Llegiu articles sobre accions i fons d'inversió per esbrinar quin us convé.
   • Un fons negociat a borsa és un tipus de fons índex que es pot utilitzar per a totes les mateixes operacions que amb les accions ordinàries. Aquests valors són una cartera no gestionada (és a dir, les accions no es compren i venen tot el temps, com passa amb els fons gestionats activament) i sovint es poden comprar i vendre sense comissió. Podeu comprar accions basades en un índex, una indústria o un producte bàsic específics (per exemple, l'or). També és una opció adequada per a principiants.
   • Podeu invertir en fons d'inversió gestionats activament. Aquests fons recapten diners de molts inversors i els inverteixen principalment en accions i bons.Els inversors individuals compren accions d’aquesta cartera. Els gestors de fons tendeixen a crear carteres amb un objectiu específic en ment, com ara el creixement a llarg termini. No obstant això, a causa del fet que aquests fons es gestionen activament (és a dir, els administradors compren i venen regularment accions per assolir els objectius del fons), les comissions poden ser més altes. Els costos associats a aquests fons poden reduir el retorn de la inversió i frenar el creixement del capital.
   • Algunes empreses ofereixen carteres especials d’accions per a inversors que estalvien diners per retirar-se. Es tracta dels anomenats fons d’assignació d’actius, o fons amb una data específica, que canvien automàticament el tipus de la vostra inversió en funció de la vostra edat. Per exemple, quan sou jove, la majoria de les accions habituals s’acumulen a la vostra cartera i, a mesura que envelliu, algunes se substitueixen per títols de renda fixa. En poques paraules, fan per vosaltres el que podríeu fer vosaltres mateixos a mesura que envelliu. Recordeu que les tarifes seran molt més altes que els ETF i els ETF, però obtindreu un servei que altres no poden oferir.
   • A l’hora d’escollir un estoc, hauríeu de tenir en compte el cost de les operacions i totes les comissions. Aquests pagaments poden reduir seriosament els vostres resultats. És important saber quines comissions es requeriran per comprar, posseir i vendre accions. Per regla general, es paguen comissions de comissions, la diferència entre els preus del venedor i el comprador, la caiguda, les comissions locals i l’impost sobre la renda del capital per aquestes operacions. En el cas dels fons, és possible que hàgiu de pagar comissions de corredor, comissions de corredor quan compreu o veneu participacions de fons d'inversió, comissions de venda o desinversió, comissions de canvi, comissions de gestió de comptes, comissions locals i comissions d'escorta ...
3. 3 Determineu el valor de mercat real i el preu que esteu disposat a pagar per totes les accions que us interessin. El valor real de mercat és el valor real d’una acció i pot diferir del seu preu actual. Com a regla general, un bon preu és una fracció del preu real, cosa que proporciona un cert marge de seguretat. El marge de seguretat varia del 20 al 60% (tot depèn del grau de confiança o incertesa en el valor real de les accions). Hi ha diverses tècniques per avaluar el valor de les existències:
   • Model de descompte de dividends. El valor d’una acció és el valor actual de tots els seus dividends futurs. Així, el valor d’una acció és el dividend per acció dividit per la diferència entre la taxa de descompte i la taxa de creixement del dividend. Suposem que l’empresa A paga un dividend anual d’1 ruble cada un i s’espera que el dividend creixi un 7% anual. Si el vostre cost personal de capital (tipus de descompte) és del 12%, el valor de les accions de la companyia A és d’1 / (. 12-.07) = 20 rubles per acció.
   • Model de flux de caixa amb descompte. El valor d'una acció es determina pel valor actual del flux de caixa futur d'aquesta acció. Per tant, flux de caixa descomptat = flux de caixa 1 / (1 + r) ^ 1 + flux de caixa 2 / (1 + r) ^ 2 + ... + flux de caixa n / (1 + r) ^ n, on el flux de caixa el flux n és el flux d'efectiu d'un determinat període de temps n, i r és la taxa de descompte. Normalment, aquests càlculs calculen l'augment del tipus de flux de caixa anual (efectiu de les operacions menys costos de capital) durant els propers 10 anys. Es calcula el creixement i es projecta la taxa de creixement a llarg termini, que permet calcular el valor residual en el període posterior a la previsió. A continuació, s’afegeixen les dues sumes per obtenir el valor del flux de caixa descomptat. Per exemple, si el flux de caixa és de 2 RUB per acció i el creixement esperat és del 7% en els propers 10 anys i del 4% en els anys posteriors, a una taxa de descompte del 12%, les accions augmentaran de preu en 15,69 RUB, i el valor residual serà de 16,46 RUB. Això significa que el valor de l'acció serà de 32,15 rubles per acció.
   • Mètodes de comparació. Mitjançant aquests mètodes, el valor d’una acció es calcula en funció del seu valor en relació amb els ingressos reals, el valor comptable, les vendes o els fluxos d’efectiu.Es compara el preu actual d’una acció amb els criteris d’avaluació pertinents, així com la mitjana històrica de l’acció, que permet calcular el preu al qual s’ha de vendre l’acció.
4. 4 Comprar accions. Quan decidiu quines accions voleu comprar, procediu a comprar-les. Cerqueu una empresa d’intermediació que s’adapti a les vostres necessitats i feu una comanda.
   • Podeu subscriure un acord amb una empresa d’intermediació amb comissions de comissions baixes, que simplement us demanarà les accions desitjades. Podeu utilitzar els serveis d’una empresa de ple dret. Costarà més, però obtindreu més informació i consells útils. Investigueu els llocs web d’aquestes empreses i llegiu ressenyes a Internet; això us ajudarà a trobar el corredor adequat. El més important a tenir en compte és la quantitat de comissions i tot tipus de pagaments. Algunes empreses ofereixen una venda o compra gratuïta d’accions si la cartera d’accions d’un client compleix el requisit mínim de valor de la cartera o si el client inverteix en determinades accions per les quals les empreses paguen comissions de transacció.
   • Algunes empreses ofereixen programes especials de compra directa que us permeten comprar les seves accions sense un corredor. Si voleu comprar i mantenir determinades accions, o teniu previst construir capital invertint una quantitat fixa a intervals regulars, és probable que aquesta sigui l'opció que més us convingui. Cerqueu aquestes ofertes en línia o poseu-vos en contacte amb l'empresa del qual vulgueu comprar l'acció i pregunteu si podeu fer-ho directament. Presteu atenció a les possibles comissions i trieu els programes en què no hi hagi comissions o siguin l'import mínim.
5. 5 Creeu una cartera de valors de 5-20 accions diferents amb finalitats de diversificació. Trieu accions en diferents sectors de l'economia, en diferents indústries, països, empreses. Les existències haurien de ser de diferents tipus (algunes aniran destinades al creixement, altres a la preservació del valor).
6. 6 Mantingueu les existències durant molt de temps, de 5 a 10 anys i més. Intenteu no vendre accions quan alguna cosa surt malament a la borsa durant un dia, un mes o un any. A llarg termini, el mercat de valors creix constantment. Al mateix temps, no intenteu especular sobre accions, fins i tot si han augmentat el preu un 50% o més. Si la companyia està fent un bon resultat en general, no vengueu les accions (tret que tingueu una necessitat urgent de fons). Tanmateix, s’haurien de vendre les accions si el seu preu ha baixat del seu valor real (es discuteix a la tercera secció d’aquest article) o si les condicions per fer negocis a la pròpia empresa han canviat des que vau comprar les seves accions i és poc probable que la companyia tornar a ser rendible.
7. 7 Invertiu diners de manera regular i sistemàtica. Si voleu invertir una quantitat fixa a intervals regulars, haureu de comprar accions baixes i vendre altes. Sempre que arribin diners, reserveu-ne alguns per comprar accions.
   • Recordeu, la gent compra en un mercat baixista. Si el mercat baixa almenys un 20%, invertiu més efectiu en accions. Si el mercat baixa un 50%, invertiu el vostre efectiu de recanvi en accions i substituïu els bons per accions. Pot semblar un moviment arriscat, però el mercat sempre reviu i això va passar fins i tot després d’un període de forta decadència el 1929-1932. La gent que era capaç de guanyar molts diners amb accions els comprava quan venia a un preu baix.

Mètode 3 de 3: supervisar i mantenir la seva cartera

1. 1 Elaborar criteris d’avaluació. És important adoptar criteris que permetin mesurar l'èxit d'un estoc i comparar el resultat amb les seves expectatives. Decidiu la quantitat de guanys que us convindria, de manera que decidiu conservar-les.
   • Com a regla general, els criteris s’han de basar en la dinàmica de diversos índexs de mercat.Això us permetrà saber si les vostres accions obtenen almenys tants beneficis com la mitjana del mercat.
   • Pot semblar estrany, però el fet que hagi augmentat una acció no vol dir que sigui una bona inversió, sobretot si puja més lentament que accions similars. I viceversa: no totes les accions que cauen de preu comportaran pèrdues (sobretot si les accions similars es fan més barates encara més).
2. 2 Compareu el resultat amb les vostres expectatives. Per entendre el valor d’una inversió, hauríeu de comparar el resultat de totes les inversions amb les expectatives que teníeu en comprar accions. Això també s'aplica a l'avaluació de com heu assignat diners entre accions.
   • Si algunes accions no compleixen les vostres expectatives, s'han de vendre i invertir els diners en una altra cosa, tret que tingueu motius seriosos per creure que la situació canviarà aviat per millorar.
   • Doneu temps a les vostres inversions per començar a treballar per a vosaltres. El resultat d’un o tres anys no significa pràcticament res per a un inversor que inverteix diners en projectes a llarg termini. La borsa funciona com un vot a curt termini i un saldo a llarg termini.
3. 3 Estigueu sempre alerta i ajusteu les vostres expectatives. Després de comprar una acció, haureu de controlar regularment el seu comportament.
   • Les circumstàncies i les opinions estan subjectes a canvis. Tot això forma part del procés d’inversió. És important comprendre i avaluar adequadament la nova informació i fer canvis oportuns, seguint els principis descrits anteriorment.
   • Tingueu en compte si les vostres expectatives eren correctes. Si no, per què no? Ajusteu les vostres expectatives i la vostra cartera d’accions en funció de la informació que rebeu.
   • Penseu si la vostra cartera de valors coincideix amb el grau de risc que esteu disposat a assumir. És possible que les vostres accions tinguessin un bon rendiment, però van resultar ser més volàtils i arriscades del que pensàveu. Si no esteu satisfet amb el nivell de risc, és millor substituir les accions.
   • Penseu si podeu assolir els objectius que us marqueu. Les vostres inversions poden estar dins del nivell de risc acceptable, però generen beneficis massa lentament. En aquest cas, també s’han de substituir.
4. 4 Intenteu no tenir la temptació de comprar i vendre massa sovint. Al cap i a la fi, sou inversor i no especulador. A més, cada cop que obtingueu beneficis, haureu de pagar impostos sobre aquest benefici. A més, cada transacció implica el pagament d’una comissió al corredor.
   • Intenteu no fer cas dels consells sobre inversions. Estudieu la informació vosaltres mateixos i no seguiu els consells d'altres persones, fins i tot si us han vingut de fonts internes. Warren Buffett afirma que llença totes les cartes en què es recomana que preste atenció a determinades accions. Creu que les persones que envien aquestes cartes es paguen per anunciar les accions perquè l'empresa pugui guanyar diners amb ella.
   • No us preneu la informació de premsa massa seriosament. Intenteu invertir a llarg termini (com a mínim 20 anys) i no intenteu revertir diners ràpidament.
5. 5 Si cal, consulteu un agent de confiança, un banquer o un professional de la inversió. Intenteu estudiar constantment la informació que necessiteu i llegir tants llibres i articles d’experts que han tingut èxit en el mercat que us interessa. També heu de llegir la literatura sobre els aspectes emocionals i psicològics de la inversió; això us ajudarà a relacionar-vos adequadament amb l’èxit i el fracàs en el mercat de valors. Heu de ser capaços de prendre les decisions correctes i, fins i tot si ho feu tot bé, heu d’estar preparat per a les pèrdues.

Consells

• Compreu accions de les empreses que tenen pocs competidors o que no tenen cap competència. Els viatges aeri, la venda al detall i la indústria de l’automòbil generalment no es consideren els millors sectors d’inversió, ja que la competència és ferotge. Prova d’això és el baix nivell de beneficis dels informes anuals de les respectives empreses.Mantingueu-vos allunyats de les indústries estacionals o de la moda (venda al detall), les indústries regulades (serveis públics) i les companyies aèries, tret que el seu valor i els seus ingressos hagin crescut constantment amb el pas del temps. Això és rar.
• Tingueu en compte els vostres biaixos i no deixeu que les vostres emocions influeixin en les vostres decisions. Confieu en vosaltres mateixos i en el propi procés, i tindreu totes les possibilitats de convertir-vos en un inversor d’èxit.
• La informació és l’eix vertebrador de l’èxit de la negociació de renda variable i del mercat de tipus fix. És important realitzar periòdicament estudis de mercat i avaluar el rendiment financer mitjançant el seguiment de les existències i els ajustos.
• La tasca d’un assessor / corredor financer és assegurar-vos que sigueu el seu client i que pugui guanyar diners per vosaltres. Se us demanarà que diversifiqueu les vostres inversions de manera que la vostra cartera de valors estigui en línia amb el Dow Jones i el S&P 500. Gràcies a això, el corredor sempre tindrà una explicació si el preu de les accions cau. El corredor mitjà té un coneixement limitat dels processos econòmics ocults en el negoci. Warren Buffett és famós per la seva cita: "El risc és per a persones que no saben què fan".
• Cerqueu una oportunitat per comprar accions de qualitat a preus temporalment baixos. Aquesta és la base de la inversió en valor.
• Recordeu que no esteu venent o comprant fulls de paper cada cop més cars. Vostè compra i ven accions en un negoci. L’èxit i la rendibilitat de l’empresa i el preu que heu de pagar són els dos factors que han de guiar la vostra decisió.
• Compreneu per què val la pena invertir en blue chips (accions molt líquides). La seva qualitat es basa en el creixement constant dels ingressos i beneficis del passat. Si sabeu trobar aquestes empreses abans que tothom ho faci, podeu guanyar molts diners. Apreneu a invertir en accions prometedores que poden augmentar de valor.
• No valoreu la vostra cartera més d’una vegada al mes. Si us emociona, vendreu accions ràpidament, cosa que podria suposar una gran inversió a llarg termini. Abans de comprar una acció, pregunteu-vos: "Si aquestes accions perden valor, voldria vendre-les o comprar-ne més?" No els compreu si teniu ganes de vendre’ls.
• Invertiu en empreses orientades a l'accionista. La majoria de les empreses decideixen gastar els seus guanys en nous avions privats per als consellers delegats en lloc de pagar dividends. Els salaris dels executius a llarg termini, la inversió en opcions sobre accions, el capex cautelós, les polítiques justes de distribució de dividends, els guanys per acció creixents i el valor comptable són signes que la companyia està dirigida als accionistes.
• Abans de comprar accions, proveu de negociar "en paper" durant un temps. Es tracta d’una imitació del comerç de valors. Haureu de fer un seguiment dels preus de les accions, registrar les vostres compres o vendes que hauríeu fet si realment estiguéssiu negociant. D’aquesta manera podeu comprovar si les vostres decisions són rendibles. Quan aconsegueixis desenvolupar un sistema que funcioni i entenguis el funcionament del mercat, passa a la compra-venda real.

Advertiments

• Invertiu només diners que podeu perdre. Les accions poden baixar dràsticament a curt termini i, fins i tot, inversions relativament segures us poden provocar pèrdues.
• Treballar amb accions i mantenir-se allunyat d’opcions i derivats: són instruments d’especulació, no d’inversió. Amb les accions, hi ha més possibilitats d’èxit. En el cas d’opcions i derivats, la probabilitat de perdre diners és molt més gran.
• Quan es tracta de diners, les persones poden mentir per mantenir la seva autoestima. Si algú us dóna consells, recordeu que això només és una opinió. Tingueu en compte si podeu confiar en aquesta persona.
• No compreu accions amb només una fracció del preu pagat. Els preus de les accions poden fluctuar àmpliament i l’ús del crèdit per a transaccions financeres pot ser desastrós. No voleu comprar accions a crèdit, veure un augment del 50 per cent, perdre-ho tot i veure el retorn del mercat al seu estat anterior. Comprar accions per deutes no és una inversió, sinó especulació.
• No confieu en l’anàlisi tècnica: és una eina per als comerciants, no per als inversors. La utilitat d’aquesta anàlisi en el procés de presa de decisions sobre inversions és altament qüestionable.
• No participeu en transaccions d’un dia, a mitjà termini ni d’altres tipus que generin beneficis. Recordeu que, com més freqüentment comercieu, més elevats seran els vostres costos de comissió, cosa que al seu torn reduirà els vostres beneficis. A més, els ingressos a curt termini tributen més que els ingressos a llarg termini (més d’un any). El millor és no participar en ofertes molt ràpides, ja que l’èxit en aquesta àrea requereix molta habilitat, coneixement i esforç, per no parlar de la sort. Aquesta activitat és per a jugadors experimentats.
• No heu de comprar accions que tinguin rendiments baixos i que semblin barats. La majoria de les accions barates valen poc per una raó. El fet que les accions que cotitzen actualment al dòlar es cotitzessin una vegada a 100 dòlars per peça, no vol dir que no puguin baixar de preu. Qualsevol estoc pot baixar a zero, i això és exactament el que va passar amb moltes accions.
• Eviteu les inversions impulsives, és a dir, no compreu accions amb molta demanda i el preu dels quals ha estat augmentant constantment. Això és pura especulació, no inversió, i aquest creixement no serà permanent. Només cal que parleu amb qualsevol persona que ho intentés amb accions tecnològiques a finals dels 90.
• El retorn de la inversió de capital pot ser completament diferent en diferents anys. L’índex S&P 500 per al període 2000-2015 va ser del 4,2%. No espereu que els vostres beneficis arribin al 8-10%.
• No us dediqueu a la negociació d'informació privilegiada. Si intercanvieu accions mitjançant informació confidencial abans que es publiqui, podríeu haver de carregar amb delictes greus. No hi ha cap quantitat de diners que valgui els problemes legals que pugueu trobar.