Content

• Passos
• Consells

El capital circulant és una mesura de l’efectiu i els actius circulants disponibles, que serveixen a les necessitats operatives diàries de l’empresa. El domini d’aquesta informació us ajudarà a gestionar la vostra empresa i us ajudarà a prendre les decisions d’inversió adequades. En calcular el capital circulant, podeu determinar si una empresa pot complir les seves obligacions a curt termini i, al mateix temps, quant de temps trigarà a fer-ho. Amb poc o cap fons de maniobra, el futur del negoci pot no ser molt bo.El capital circulant també és útil per avaluar l'eficiència en l'ús de recursos d'una empresa. La fórmula per al circulant és:

Capital circulant = actiu corrent: passiu a curt termini

Passos

Part 1 de 2: Realització de càlculs senzills

1. 

   
   
   Actius a curt termini. Els actius a curt termini són actius que una empresa pot convertir en efectiu durant un període d’un any. Inclouen efectiu i altres comptes a curt termini. Exemples: comptes a cobrar, despeses inicials i inventari.
   • Normalment, podeu trobar la informació anterior al balanç d'una empresa; aquest document hauria d'incloure una secció sobre actius a curt termini.
   • Si el vostre balanç no inclou els actius totals a curt termini, comproveu cada línia del balanç. Sumeu tots els comptes que compleixin la definició d’actius a curt termini per obtenir el total. Per exemple, afegiríeu els paràmetres "comptes a cobrar", "inventari", "efectiu i equivalents".

2. 

   
   
   Càlcul del deute a curt termini. Els passius a curt termini són pagaments que s’han de pagar en un període d’un any. Aquests inclouen els deutes, meritacions i préstecs a curt termini.
   • El vostre balanç ha de mostrar el deute total a curt termini. Si no, utilitzeu la informació del balanç per trobar aquesta suma acumulant els comptes de deute a curt termini de la llista. Per exemple, poden incloure "comptes a pagar i provisions", "impostos a pagar" i "passius a curt termini".

3. 

   
   
   Càlcul del fons de maniobra. Això és només una resta bàsica. Resteu el total d’actius corrents del total del passiu a curt termini.
   • Per exemple, suposem que una empresa té actius a curt termini de 1.000 milions de VND i un deute a curt termini de 480 milions de VND. El capital circulant de l’empresa serà de 620 milions de dongs. Amb els actius a curt termini existents, la companyia pot pagar tots els seus passius a curt termini i, al mateix temps, cobrar efectius per complir altres objectius. La companyia pot utilitzar efectiu per a operacions comercials o per pagar deutes a llarg termini. També es pot utilitzar per pagar dividends als accionistes.
   • Si el deute a curt termini és superior als actius a curt termini, el resultat demostra que el capital circulant és escàs. La manca de fons de maniobra és un senyal d’advertència que la companyia està en perill d’incompliment. En aquesta situació, l’empresa pot necessitar altres fonts de finançament a llarg termini. Això podria ser un senyal que l'empresa té problemes i potser no és una bona opció d'inversió.
   • Per exemple, suposem que l’empresa té 2.000 milions de dongs d’actius a curt termini i 2.400 milions de dongs de deute a curt termini. El capital circulant de la companyia d’equips és inferior a 400 (o - 400) milions de dongs. Dit d’una altra manera, la companyia no podrà complir la seva obligació a curt termini i ha de vendre actius a llarg termini equivalents a 400 milions de VND o trobar altres fonts de finançament.
   publicitat

Part 2 de 2: Comprensió i gestió del fons de maniobra

1. 

   Calculeu la ràtio a curt termini. Per a una anàlisi més profunda, molts analistes utilitzen la "ràtio a curt termini", un indicador de la fortalesa financera d'una empresa. També utilitzant les xifres utilitzades en els dos primers passos de la primera part, en lloc de valors monetaris, la fórmula de la ràtio a curt termini ens proporciona una ràtio de comparació.
   • Les proporcions són una manera de comparar dos valors i la seva correlació. El càlcul d’una relació sovint és només un simple problema de divisió.
   • Per calcular la ràtio a curt termini, dividiu els actius a curt termini per passius a curt termini. Ràtio corrent = actius a curt termini ÷ passius a curt termini.
   • Seguint amb l'exemple de la primera part, la ràtio a curt termini de l'empresa és de 1.000.000.000 ÷ 480.000.000 = 2,08. Això significa que l’empresa té 2,08 vegades més actius corrents que els passius corrents.

2. 

   Comprendre què signifiquen els coeficients. La ràtio a curt termini és una forma d’avaluar la capacitat d’una empresa per complir les obligacions a curt termini. En poques paraules, indica la capacitat de l’empresa per pagar les seves factures. S’ha d’utilitzar una ràtio a curt termini per comparar dues empreses o indústries diferents.
   • La proporció ideal a curt termini és al voltant de 2,0. Una proporció baixa o inferior a 2,0 pot indicar un major risc d’incompliment. D'altra banda, un factor superior a 2.0 podria ser un senyal que la gestió és massa segura i que no està preparada per aprofitar les oportunitats existents.
   • En l'exemple anterior, la ràtio a curt termini 2.08 és probablement un indicador saludable. Podeu entendre com aquest índex mostra que els actius a curt termini poden finançar passius a més de dos anys. Per descomptat, aquí suposem tàcitament que el deute a curt termini es manté al nivell actual.
   • Diferents indústries tenen diferents ràtios acceptades a curt termini. Algunes indústries ocupen capital i poden necessitar deutes per satisfer les necessitats operatives. Per exemple, l’empresa fabricant sol tenir una ràtio elevada a curt termini.

3. 

   Gestioneu el vostre fons de maniobra. Els administradors d’empreses han de fer un seguiment de tots els sectors per mantenir el capital de treball a un nivell adequat. Aquests inclouen inventaris, comptes a cobrar i comptes a pagar. La direcció ha d’avaluar la rendibilitat i els riscos que poden sorgir amb massa poc o massa circulant.
   • Per exemple, una empresa amb massa poc circulant corre el risc de no poder pagar els seus deutes a curt termini. Tot i això, mantenir massa fons de maniobra també pot ser dolent. Les empreses amb molt de circulant poden invertir en millores de la productivitat a llarg termini. Els excedents de circulant, per exemple, es poden invertir en una fàbrica o en una botiga al detall. Aquest tipus d’inversions podrien augmentar els ingressos futurs.
   • Quan el capital de treball és massa alt o massa baix, recordeu els consells següents per obtenir algunes idees per millorar la ràtio a curt termini.
   publicitat

Consells

• Gestionar els destinataris de crèdits per evitar el retard de pagament dels clients. En cas de cobrament urgent, tingueu en compte una política de descomptes quan pagueu abans.
• Pagament del deute a curt termini al venciment.
• No compreu actius fixos (com ara una nova fàbrica o edifici) amb deutes a curt termini. És difícil convertir els actius fixos en efectiu prou ràpid com per amortitzar el deute. Afectarà el vostre fons de maniobra.
• Gestioneu els nivells d’inventari. Intenteu evitar escassetat o acomiadaments. Molts fabricants utilitzen el sistema de producció immediata (J.I.T) en la gestió d’inventaris perquè és rendible. També utilitza menys espai i redueix els danys o danys a l’inventari.